Auteur invité: Max Horne – L’expert en financement de style de vie
Après plus de 40 ans dans le domaine consultatif financier du Royaume-Uni, je suis arrivé à une prise de conscience critique il y a quelques années que de nombreux conseillers financiers et gestionnaires de patrimoine priorisent votre argent sur la vision de votre vie. Cette approche est totalement inadaptée aux propriétaires de bâtiments d’entreprise et aux entrepreneurs.
Au début de toute entreprise, le propriétaire souhaite investir des fonds excédentaires dans la croissance de son entreprise – c’est là qu’il obtient le grand retour sur investissement.
98,7% des conseillers financiers réglementés FCA exploitent un modèle de rémunération qui dépend des actifs sous gestion (AUM) généralement de 1% par an.
De nombreux conseillers financiers et gestionnaires de patrimoine n’accepteront un client à moins qu’ils aient au moins 150 000 £ pour investir avec eux, et avec les entrepreneurs réinvestissant les bénéfices dans leur entreprise, vous n’êtes donc pas intéressant pour eux. Le modèle actuel des frais de la plupart des conseillers financiers au Royaume-Uni ne vous convient pas, car ils ne sont pas intéressés avant d’accumuler des fonds qu’ils peuvent investir et gagner leurs frais.
Il a toujours été déroutant pour moi pourquoi le millionnaire avec 2 millions de livres sterling d’actifs investissables devrait payer un montant plus élevé que la personne avec un plus petit montant d’actifs. Pourquoi le millionnaire devrait-il subventionner efficacement l’autre? Les actifs investissables de 2 millions de livres sterling contre 200 000 £ représentent 10 fois des frais, mais ils n’obtiennent certainement pas 10 fois la valeur des conseils ou, surtout, 10 fois le rendement de l’investissement. D’après mon expérience, les conseils sont très similaires, les chiffres sont plus grands. C’est un Robin Hood classique de «Volant les riches…»
Ce modèle de conseils, intrinsèquement dépendant des actifs, soulève des questions éthiques sur l’alignement des intérêts des clients et des conseillers. Les frais fixes sont l’alternative raisonnable.
Mon expérience de travail avec de nombreux entrepreneurs est que dans les premières années, vous vous efforcez de créer une entreprise très rentable. Vous envisagez ensuite de rembourser une hypothèque, d’acheter une plus grande maison et peut-être une seconde maison. Et finalement peut-être vendre l’entreprise et sortir. Les paiements de pension ne sont effectués que le long du chemin à des fins fiscales.
En revanche, un conseiller financier de style de vie qui facture des frais fixes pour leurs services, présente un modèle neutre des actifs. Cette approche accueille non seulement les individus indépendamment de leurs actifs investissables, mais s’aligne également plus étroitement sur une philosophie de conseils impartiaux et centrés sur le client
Le mérite des frais fixes réside dans leur transparence et leur alignement avec l’intérêt supérieur du client. En découplant les frais de la gestion des actifs, les conseillers financiers sur le mode de vie peuvent offrir des conseils holistiques qui englobent un éventail plus large de la planification financière, y compris l’épargne, la gestion de la dette et les stratégies de distribution de richesse qui peuvent ne pas contribuer à la base d’actifs traditionnels des conseillers.
Ce que mon expérience montre, c’est que l’entrepreneur a envie de liberté financière personnelle, plus de temps pour faire les choses qu’ils veulent et la tranquillité d’esprit.
Ce dont vous avez besoin tout au long de votre entreprise et de votre carrière entrepreneuriale, ce sont les conseils financiers et le coaching. Quelqu’un pour faire rebondir des idées. Un deuxième avis. Quelqu’un pour vous dire la vérité sur l’argent! Répondre au « Suis-je va bien? » question. La plupart des comptables sont intéressés par vos finances commerciales, la préparation des comptes statutaires et vous économisant l’impôt sur les sociétés, mais ne sont pas intéressés par votre vie personnelle, vos objectifs et vos aspirations.
Un conseiller financier vraiment efficace sur le mode de vie approfondit, posant des questions au-delà des évaluations habituelles des risques. Il s’agit de comprendre votre vie, rêvez-vous de prendre votre retraite tôt, de soutenir les ambitions familiales ou peut-être de passer à une entreprise de style de vie. Cette approche déplace l’accent d’un simple «retour sur investissement» à un «retour sur vie» plus significatif »
Le conseiller financier réglementé typique au Royaume-Uni vous dira que la valeur réelle qu’ils apportent est de recommander des fonds d’investissement qui, au fil du temps, vous apporteront un «retour sur investissement». C’est maintenant un mythe car la recherche a montré que l’investissement dans un «fonds indiciel» passif batra les fonds les plus gérés activement lorsque les frais d’investissement seront pris en compte. Très souvent, cette approche passive peut économiser plus de 1% par an, ce qui a permis d’économiser une petite fortune sur une longue période. Les fournisseurs de fonds indiciels tels que Vanguard et Fidelity attirent désormais la majeure partie des nouveaux fonds d’investisseurs dans le monde. Cette approche plus simple met plus d’argent dans votre poche.
L’objectif des conseils financiers modernes devrait être d’aligner vos décisions financières sur la façon dont vous souhaitez passer votre temps, transformer de l’argent d’un objectif en un outil pour atteindre les aspirations de votre vie.
Le temps, pas l’argent, est notre ressource la plus précieuse.
Si vous souhaitez en savoir plus sur cette méthode et comment cela peut vous être bénéfique, envoyez-moi un message à max@maxhorne.com
À propos de Max Horne
Un gestionnaire de patrimoine agréé et planificateur financier certifié, avec plus de quatre décennies dédiés à la planification financière indépendante pour les propriétaires d’entreprise et les entrepreneurs.
