Chevron, un acteur majeur de l’industrie pétrolière, se distingue par son rendement élevé de dividende. La société verse aux investisseurs 1,71 € par action chaque trimestre, soit 6,84 € par an. L’action, qui s’est récemment négociée dans les 140 € bas, se traduit par un fort rendement de dividende de 4,9%.
Un modèle commercial résilient prend en charge le dividende de Chevron. L’entreprise a le plus bas niveau de rupture pour ses activités en amont dans l’industrie à environ 30 € le baril. Avec les prix du pétrole dans les 60 €, Chevron peut générer suffisamment de liquidités pour couvrir ses paiements de dividendes et ses dépenses en capital.
Le bilan de l’entreprise soutient également sa stabilité. Chevron a clôturé le premier trimestre avec un ratio de dette net de 14%, ce qui est faible par rapport à ses pairs. Ce bilan solide permet à Chevron d’investir dans la croissance et le rendement en espèces aux actionnaires, même pendant la baisse des prix du pétrole.
Chevron a augmenté son dividende pendant 38 années consécutives. Nous avons développé notre dividende pendant 38 années consécutives, grâce à plusieurs cycles de matières premières, menant nos pairs dans la croissance au cours de la dernière décennie », a déclaré le directeur financier Eimear Bonner lors de l’appel des bénéfices du premier trimestre de la société. Chevron prévoit d’augmenter sa production de pétrole et de gaz à un taux annuel composé de 6% jusqu’à l’année prochaine.
La société estime que son investissement dans une production à marge élevée générera 9 milliards de dollars supplémentaires de flux de trésorerie disponibles d’ici l’année prochaine, en supposant que les prix du pétrole restent à 60 € le baril. Les perspectives de croissance de Chevron s’étendent dans le futur, la croissance de la production en cours prévue dans plusieurs régions. Nous élargissons également notre pipeline d’opportunités futures », a déclaré le PDG Mike Wirth.
Chevron a ajouté plus de 11 millions d’acres d’exploration nette depuis le début de l’année dernière et fait progresser des projets dans divers domaines. Ses activités d’acquisition potentielles renforcent sa stratégie de croissance. La société est confiante quant à un résultat favorable dans une audience d’arbitrage concernant une participation dans un champ pétrolier offshore en Guyane.
Chevron est un titre de dividende solide pour ceux qui recherchent un revenu passif. Son dividende à haut rendement, soutenu par un modèle commercial solide et une base financière, promet une croissance continue. Les investisseurs peuvent profiter d’un flux lucratif de revenus de dividendes passifs en achetant des actions de Chevron.
La société Coca-Cola, une entreprise américaine de boissons multinationales, est un favori des investisseurs de longue date. Sa marque emblématique et sa clientèle mondiale fidèle permettent à l’entreprise de croître régulièrement les revenus, même pendant les périodes d’incertitude économique. Malgré les pressions macroéconomiques, la société Coca-Cola a continué de livrer au T1 2025.
La société a déclaré une augmentation de 2% des volumes de ventes mondiales et une augmentation de 6% des revenus organiques. Entre 2021 et 2024, ses revenus sont passés de 38,6 milliards à 47,06 milliards de dollars, tandis que le bénéfice brut est passé de 23,3 milliards à 28,6 milliards de dollars. La proposition de valeur de la société Coca-Cola devient encore plus convaincante dans les environnements de récession.
La durabilité du dividende à haut rendement de Chevron
Ses produits restent en demande lorsque les consommateurs réduisent les dépenses premium. Le PDG James Quincey a noté que la «stratégie toutes saisons» de la société offre des résultats résilients malgré les incertitudes économiques et géopolitiques.
La société Coca-Cola a augmenté son dividende pendant 63 années consécutives. Au cours de l’exercice 2010, il a généré 6,8 milliards de dollars de flux de trésorerie d’exploitation et 4,7 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles, renvoyant 9,4 milliards de dollars aux actionnaires en dividendes. Bien que le rendement en dividende actuel de 2,85% puisse ne pas être le plus élevé, il reflète une cohérence remarquable.
Dans un marché incertain, la stabilité de Coca-Cola, les flux de trésorerie constants et la longue histoire de croissance des dividendes en font un candidat solide pour tout portefeuille axé sur le revenu. La compagnie de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, a évité des dividendes payants. Cependant, Buffett aime recevoir des dividendes des entreprises dans lesquelles Berkshire investit.
Voici trois principales options pour ceux qui aiment le style de Buffett mais qui veulent également des revenus de dividendes fiables:
1. Chevron
Berkshire Hathaway détient plus de 118,6 millions d’actions de Chevron, ce qui représente 6,8% des actions en circulation de la société pétrolière, d’une valeur de plus de 16,3 milliards de dollars. Chevron offre actuellement un rendement de dividende de près de 5%.
Chevron a augmenté ses dividendes pendant 38 années consécutives, même par le biais des marchés volatils de l’huile. La société possède l’un des portefeuilles les plus résilients du secteur du pétrole, avec un prix de pétrole à un seuil de rentabilité d’environ 30 € le baril. La solide fondation financière de Chevron, soulignée par son faible ratio de levier de 14%, rend son dividende très durable.
2. Coca-Cola
Coca-Cola est la troisième participation de Berkshire Hathaway, ce qui représente 10,1% de son portefeuille d’investissement. Berkshire détient 400 millions d’actions, soit 9,3% des actions en circulation de Coca-Cola, d’une valeur de plus de 28,6 milliards de dollars.
Coca-Cola est un payeur de dividendes stable depuis des années. Récemment, il a augmenté son dividende de 5,2%, marquant sa 63e année consécutive d’augmentation des dividendes. Le paiement rapporte actuellement environ 2,9%. Ce dividende est bien soutenu par le flux de trésorerie libre attendu de la société d’environ 9,5 milliards de dollars cette année.
3. Kraft Heinz
Kraft Heinz classe la huitième détention de Berkshire, Berkshire détenant plus de 325 millions d’actions, soit 27,5% des actions en circulation de la société alimentaire, évaluées à plus de 9 milliards de dollars. Kraft Heinz propose un dividende à haut rendement de 5,7%.
L’année dernière, Kraft Heinz a généré 3,2 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles après les dépenses en capital, une augmentation de 6,6% par rapport à l’année précédente. Cela couvrait facilement les 2,7 milliards de dollars retournés aux investisseurs via des dividendes et des rachats d’actions. Kraft Heinz se concentre sur le retour à la croissance, se positionnant pour générer encore plus de flux de trésorerie disponibles.
Bien que la société de Warren Buffett ne paie pas de dividendes, il aime percevoir des revenus de dividendes à partir de ses investissements. Cette stratégie a permis à Berkshire Hathaway de bénéficier des flux de trésorerie fiables de ses sociétés de portefeuille, ce qui en fait un modèle attrayant pour les investisseurs individuels à la recherche d’un revenu de dividende.
